Какво представляват спекулантите - дефиниция, видове и влияние върху пазара

Спекулантите контролират дългосрочните рискове, като използват различни стратегии, като например определяне на размера на позициите, стоп-лос (stop loss) поръчки и наблюдение на статистиката на търговските си резултати.

Основни характеристики на спекулантите

Спекулантите са опитни инвеститори или търговци, които купуват активи за кратки периоди от време и използват стратегии, за да печелят от промените в цената на тези активи.

Обратно, те могат също така да окажат отрицателно въздействие върху пазарите, когато търговските им действия доведат до спекулативен балон, който повишава цената на актива до неустойчиви нива.

Разбиране на спекулантите

Спекулантите се опитват да предскажат промените в цените и да извлекат печалба от движенията на цените на даден актив. Те могат да използват ливъридж, за да увеличат възвръщаемостта (и загубите), въпреки че това е личен избор на индивида.

На пазара има различни видове спекуланти. Например, индивидуалните търговци могат да бъдат спекуланти, ако купуват финансови инструменти за кратки периоди от време с намерението да печелят от промените в цените им.

Например, човек може да се нарече инвеститор, ако купи акции на 20 силни компании и планира да държи тези акции поне 10 години, ако компаниите продължат да се представят добре.

Принципи на спекулацията

Спекулацията понякога се бърка с хазарта. Обаче има важна разлика.

Ако един търговец използва непроверени методи за търговия, често базирани на предчувствия или чувства, е много вероятно той да играе хазарт. Ако играе хазарт, търговецът вероятно ще загуби в дългосрочен план.

Печелившите спекуланти търсят повтарящи се модели на пазара. Те търсят общи черти между много покачващи се и падащи цени, опитвайки се да използват тази информация, за да печелят от бъдещи покачвания и спадове на цените.

Това е подробна работа и тъй като цените винаги се движат и има почти безкрайни променливи, които трябва да се вземат предвид, всеки спекулант често разработва свой собствен уникален начин на търговия.

Влияние на спекулантите върху пазара

Ако спекулантът вярва, че даден актив ще се увеличи в стойност, той може да реши да закупи колкото е възможно повече от актива. Тази дейност, основана на очакваното увеличение на търсенето, повишава цената на конкретния актив.

Какво е спекулативна инвестиция?

Каква е разликата между спекулант и инвеститор?

Незаконна ли е пазарната спекулация?

В заключение

Спекулантът използва стратегии и обикновено по-кратък времеви хоризонт, опитвайки се да надмине традиционните дългосрочни инвеститори. Спекулантите поемат риск, особено по отношение на предвиждане на бъдещи движения на цените, надявайки се да реализират големи печалби, за да компенсират риска.

Маркет мейкърите също могат да се считат за спекуланти, защото заемат противоположна позиция на участниците на пазара и печелят от разликата в спредовете между купува и продава. Проп търговските фирми също могат да се считат за спекуланти, защото използват ливъридж, за да купуват ценни книжа и да печелят от промените в цените им.

Спекулантът, от друга страна, може да използва целия си портфейлен капитал, за да купи пет акции или няколко фючърсни договора, очаквайки те да поскъпнат през следващите няколко дни, седмици или месеци. Спекулантите обикновено използват търговски стратегии, които им казват кога да купуват, кога да продават (на загуба или печалба) и колко голяма позиция да заемат, пише investopedia.com.

Ако тази дейност се възприема на пазара като положителен знак, тя може да накара и други търговци да закупят актива, като по този начин допълнително повишат цената. Това може да доведе до спекулативен балон, при който дейността на спекулантите е повишила цената на актива над истинската му стойност.

Същото може да се наблюдава и в обратния случай. Ако спекулантът вярва, че се задава низходяща тенденция или че даден актив е понастоящем надценен, той продава колкото е възможно повече от актива, докато цените са по-високи. Това действие започва да понижава цената на актива. Ако други търговци действат по подобен начин, цената ще продължи да пада, докато активността на пазара се стабилизира.

По този начин дори много инвеститори от време на време се превръщат в спекуланти. Те биват увлечени от лудостта на големите покачвания и спадове. Въпреки че може да са започнали позицията си с намерението да бъдат дългосрочни инвеститори, ако започнат да купуват и продават единствено, защото смятат, че други хора купуват или продават, те са навлезли в сферата на спекулацията – евентуално дори на хазарта, ако не са сигурни какво правят – за разлика от инвестирането.

Спекулативна инвестиция е тази, при която инвеститорът се стреми да печели от бърза промяна в цената на актива. Времевият хоризонт на инвестицията е кратък и обикновено е свързан с висок риск. Спекулативни инвестиции могат да се правят на всички финансови пазари, като например акции и валута, както и в изкуство и колекционерски предмети.

Инвеститорите използват по-прагматичен и методичен процес при избора на инвестиции, обикновено със средно до ниско ниво на риск и дълъг времеви хоризонт. Спекулантите се стремят бързо да реализират печалби чрез бърза промяна в цената на актива за кратък период от време. Техните инвестиционни стратегии обикновено са свързани с по-висок риск.

Пазарната спекулация е законна, но според регулаторните органи, ако спекулацията причинява "внезапни или неразумни колебания или неоправдани промени в цената", тогава регулаторният орган може да наложи ограничения върху спекулативната търговия.

Спекулантите се стремят да реализират печалби за кратък период от време, като поемат високи нива на риск. Те се различават от инвеститорите, които използват по-методичен подход за реализиране на печалби на пазарите за по-дълъг период от време. Въпреки че спекулантите могат да бъдат печеливши, техните залози могат да се обърнат срещу тях, което води до загуби.