Възходът на DeepSeek разтърси технологичния свят. Защо шефът на Nvidia не изглежда толкова притеснен?

„Америка печели чрез иновации, конкуренция и чрез споделяне на своите технологии със света, а не като се оттегли зад стена от прекомерни политически действия“, казва Нед Финкъл, вицепрезидент на Nvidia по правителствените въпроси.

„Заедно през последните две десетилетия допринесохме за модернизирането на един от най-великите пазари и ние сме изключително горди, че сме част от вашата екосистема“, е казал Хуанг пред своята китайска публика, според WSJ.

„Ние стриктно се придържаме към всички експортни ограничения“, каза Nvidia в изявление, добавяйки: „Нашият успех отваря врати за американската индустрия в световен мащаб.“

„Ако се присъедините към Nvidia, не напускате. Ще остареете с мен“

Битка за най-новия чип

Вденя на встъпването в длъжност на Доналд Тръмп главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсън Хуанг не беше в Капитолия сред многото спретнати технологични магнати, аплодиращи новият президент на САЩ.

Дългосрочен пазар

Игра на котка и мишка

Nvidia казва, че вярва, че не са били необходими много чипове на DeepSeek, за да постигне това, което е направил. Вместо това е имал нужда само от интелигентни инженери и достъп до усъвършенстваните модели на OpenAI, за да създаде силен конкурент на ChatGPT.

Nvidia призова администрацията на Тръмп да отмени мерките, въведени от администрацията на Байдън, които допълнително ограничиха международните продажби на усъвършенствани AI чипове само дни преди експрезидентът да напусне поста.

В крайна сметка DeepSeek вероятно е успял да натрупа приблизително 50 000 чипа на Nvidia, комбинация от H800, H20 и забранените H100, според данни за веригата за доставки, събрани от Дилън Пател, основател на компанията за индустриален анализ SemiAnalysis.

В крайна сметка служителите не са могли да се споразумеят дали да приложат забрана.

В същото време китайските компании отново търсят заобиколни решения, като например преместване на интензивни задачи в чужбина, където ще имат по-лесен достъп до чиповете на Nvidia.

За Nvidia тази битка е по-малко свързана с продажби в краткосрочен план. За четири тримесечия, приключили през октомври, Nvidia има 113 милиарда долара приходи, като около 12% от тях идват от Китай.

И все пак Nvidia е знаела, че има риск в това, което прави в Китай - страната, идентифицирана и от двете политически партии във Вашингтон като най-големия глобален съперник на Америка.

Инженерите на Nvidia много скоро пуснаха чип, наречен A800 - вариант на A100, отговарящ на правилата на САЩ, който Nvidia ефективно продава само в Китай. Това дойде с главоломна скорост за индустрия, в която разработката на нови чипове често отнема години.

Китай настоява да запази достъпа на своите компании до чипове на Nvidia, като същевременно призовава бизнеса да намери китайски алтернативи, когато е възможно.

Междувременно OpenAI заяви, че проучва дали DeepSeek е използвал неговите модели, за да обучи своя чатбот.

Междувременно китайски клиенти, които не са били доволни от H20, са намерили начини да получат по-усъвършенствани чипове на Nvidia чрез дистанционен достъп до изчислителната мощност или пренасяне на чиповете в Китай през трети страни.

На скорошно събитие в Пекин Хуанг се е похвалил, че годишното текучество на служители на Nvidia в Китай е само 0,9% - по-малко от средното за Nvidia в глобален план от 2%, посочва WSJ.

Новите чипове са съобразени с лимитите на Вашингтон, но използват заобиколни решения, които им позволяват да бъдат почти наравно с най-добрите продукти по това време, казват анализатори.

Някои гиганти, включително Oracle, са подкрепили Nvidia, но новите правила все пак станаха факт.

От края на 2022 г. акциите на Nvidia са се увеличили 10 пъти, от приблизително $12 за акция до около $120 за акция сега. Компанията няколко пъти се позиционираше като най-ценната в света по пазарна капитализация, надминавайки Apple в определени търговски дни.

През декември китайските регулатори заявиха, че Nvidia може да е нарушила местните антитръстови закони - ход, тълкуван като предупреждение, че Пекин също има карти, които да извади на масата, ако Вашингтон стане прекалено твърд.

През октомври 2022 г. САЩ въведоха първия контрол върху износа, специално насочен към AI чипове, включително купени от DeepSeek A100 – и така постави началото на игра на котка и мишка с регулации за ограничаване на разпространението на чиповете.

През последните седмици служителите по продажбите на Nvidia са казали на китайските клиенти, че чиповете H20 ще останат налични в Китай, тъй като последните ограничения на Байдън не ги забраняват.

Решението в крайна сметка ще зависи от Тръмп, чиято администрация включва както китайски ястреби, така и хора, по-чувствителни към бизнес императивите на американски износители като Nvidia.

САЩ въведоха нов контрол през октомври 2023 г., който изисква лиценз за чиповете A800 и H800 на Nvidia за Китай. Nvidia пак разработи нова партида чипове, които отговарят на контрола, включително модел, наречен H20.

След това Nvidia разработи друг чип, H800, адаптация за китайския пазар на следващото поколение H100 AI чипове на компанията, които също бяха ефективно забранени за износ в Китай.

„Ако се присъедините към Nvidia, не напускате. Ще остареете с мен“, е коментирал изпълнителният директор на компанията, който е обиколил няколко китайски града, за да отпразнува лунната Нова година. По време на фирмени партита той е танцувал на най-новите поп хитове, а извън забавлението се е запознал с роботи с AI технология.

Nvidia е включила в пакета си чипове допълнителен AI-ориентиран блок с памет, за да разшири възможностите на H20, казват източниците на WSJ. Благодарение на подобрението, H20 за Китай всъщност превъзхожда чипа H800 на Nvidia в определени сценарии, въпреки че трябва да отговаря на новите ограничения на САЩ.

Nvidia описа моделите на DeepSeek като допълнително доказателство за това как чиповете на Nvidia могат да задвижат напредъка в AI. Изтъкна, че компаниите, които движат индустрията напред, ще продължат да се нуждаят от камиони с най-модерните чипове, както и че напредъкът на DeepSeek не променя мнението ѝ за това как нейните чипове трябва да бъдат регулирани.

Администрацията на Байдън иска да ограничи достъпа на Китай до технологията, като посочва, че AI със сигурност има военни приложения, като например насочване на интелигентен дрон за идентифициране на най-добрата цел. С нарастването на напрежението около Тайван САЩ не желаят Пекин да спечели предимство в конфликта.

Битката между Nvidia и властите в САЩ, които се опитват да регулират нейния бизнес в Китай, започна сериозно в края на 2022 г., горе-долу по същото време, когато чатботът на OpenAI ChatGPT даде старт на лудостта около AI. Nvidia имаше най-добрите чипове за обучение на AI модели и всички водещи играчи – OpenAI, Google, Amazon, Microsoft, Meta и други – поискаха от тях колкото се може повече.

Битката между Nvidia и нейните регулатори стига до фундаментален въпрос, засягащ САЩ и Китай - двете най-големи икономически сили в света. Дали управляващата китайска комунистическа партия е такава заплаха, че всякакви съществени бизнес връзки трябва да бъдат прекратени? Или двете нации могат да продължат да търгуват във високотехнологични области, дори когато се конкурират за глобално влияние?

В петък главният изпълнителен директор на Nvidia Дженсън Хуанг се е срещнал за първи път с Тръмп в Белия дом. Според източници на WSJ, запознати с дискусията, двамата, са говорили за политиката около AI. По темата DeepSeek Хуанг е казал на американския президент, че обществеността реагира прекалено бурно.

Докато китайските клиенти първоначално са загрижени за многократните понижавания на производителността на чиповете на Nvidia, миналата година стана ясно, че H20 все още е доста мощен и подходящ за AI задачи, казват източници на WSJ, участващи в бизнеса с AI в Китай. Междувременно съперници като Huawei се опитват да произвеждат чипове, които да могат да се конкурират с тези на Nvidia в достатъчни количества.

Избраният от Тръмп за министър на търговията Хауърд Лътник каза миналата сряда, че не иска американската технология да подпомага иновациите в Китай. „Чиповете на Nvidia“, каза той по време на изслушване, „задвижват техния модел DeepSeek. Това трябва да спре.“

Китайските компании също искаха да бъдат в авангарда на AI, особено DeepSeek - тогава почти неизвестно изследователско звено в рамките на китайски оператор на хедж фондове. В презентация за конференция на Nvidia през март 2022 г. изпълнителен директор на хедж фонда описва как е натрупал 10 000 от тогавашните авангардни чипове A100 на Nvidia. Компанията е първата в Китай, която създава сървър с тези AI чипове, казва тогава той.

Компанията от Силициевата долина твърди, че продажбата на китайски клиенти ѝ помага да трупа приходи, за да запази глобалното си лидерство на терена на изкуствения интелект. По-добре тези клиенти да плащат на Nvidia милиарди долари и да останат пристрастени към нейните чипове – плюс софтуера около тях – отколкото да бъдат изпратени да търсят китайска алтернатива, казват служители на компанията, цитирани от WSJ.

Към края на администрацията на Байдън служители на Белия дом и Министерството на търговията са обсъдили поставянето на контрол върху чиповете H20 на Nvidia, осъзнавайки нарастващата им стойност за начина, по който се разработва AI, казват още източниците на WSJ.

Междувременно някои китайски технологични ръководители казват, че са загрижени за загубата на достъп до H20, защото нямат незабавни заместители – повтаряйки забележката на основателя на DeepSeek от миналата година, че най-големият му проблем не е намирането на средства, а получаването на усъвършенствани чипове.

На този фон мисленето на Nvidia е дългосрочно. Компанията вярва, че Китай ще бъде важен пазар за години напред. Като водеща световна производствена сила, страната вероятно ще бъде сред лидерите в области, свързани с AI, като роботика и автономно шофиране. Хора от Nvidia казват, че компанията трябва да прави бизнес там, за да остане актуална, особено след като много от произвежданите в Китай устройства вече имат AI функции.

Най-големите технологични компании в Китай, включително компанията майка на TikTok ByteDance, са направили поръчки на чиповете, проектирани от Nvidia специално за Китай, за милиарди долари. DeepSeek каза в изследователска статия през декември, че е използвала около 2000 чипа H800, за да обучи модел зад своя чатбот.

Някои членове на Конгреса сега се застъпват за такава забрана. В писмо, публикувано в четвъртък, се призовава за по-строг контрол върху Nvidia, включително възможна забрана на H20. Законодателите казват, че широкото използване на чипове на Nvidia от DeepSeek показва, че „честото актуализиране на експортния контрол е наложително“.

През последните три години Nvidia, оценена на около 3 трилиона долара благодарение на господството си в AI чиповете, иска да продължи да прави възможно най-много бизнес в Китай. Всеки път, когато САЩ увеличаваше ограниченията върху това, което можеше да продава, Nvidia проектираше нови чипове, отговарящи на правилата, но предлагаха конкурентен продукт - разочаровайки служителите от националната сигурност във Вашингтон, които се опитваха да ги регулират.

Седмица по-късно цената на акциите на Nvidia падна със 17% в рамките на един търговски ден, след като китайската компания DeepSeek заяви, че е постигнала скок в своите AI възможности, използвайки по-малко напреднали чипове на Nvidia. Някои инвеститори изтълкуваха този аванс като подбиване на западния пазар за най-добрите продукти на Nvidia.

След като става ясно, че вече бившата администрация на Байдън подготвя последен удар от мерки, добавящи ограничения върху продажбата на чипове на трети страни, които биха могли да служат като канали за Китай, Nvidia свиква някои от най-големите технологични имена на среща, призовавайки ги да лобират срещу правилата. Според източниците на WSJ производителят на чипове е заявил, че добавянето на бюрокрация върху продажбите в повечето страни по света ще попречи на цялата индустрия и ще навреди на конкурентоспособността на Америка.

Служителите на администрацията на Байдън са могли да видят какво се случва, но често не са били съгласни какво да правят по въпроса. Длъжностни лица, симпатизиращи на компаниите, които продават в чужбина, са се противопоставяли на ястребите в националната сигурност, страхуващи се, че Китай ще победи САЩ във войната с AI, посочва WSJ.

Според източници на изданието, запознати с дискусиите, някои служители са искали да разбият китайския бизнес на Nvidia и да го направят бързо. Действията обаче са се забавяли, защото други служители са били чувствителни към риска от удар на приходите на Nvidia и други големи американски компании.

Стратегията на Nvidia за продажба на модифицирани чипове разгневи американските политици, според които Nvidia не се оказа полезна за ограничаване на напредъка на AI в Китай. Те смятат, че Nvidia не действа в духа на правилата, докато компанията твърд, че ги следва, както са разписани.

Хората, познаващи основателя на Nvidia Дженсън Хуанг, го описват като бизнесмен, който обича да прави и продава авангардни технологични продукти и мрази да се забърква в политически дебати на правителството. Главният изпълнителен директор на компанията, роден в Тайван и израснал в САЩ като американски гражданин, не поддържа офис за връзки с правителството във Вашингтон, докато не се разразява битката за контрол на износа.

Хуанг не е бил поканен, казва представител на Nvidia пред The Wall Street Journal, пише Profit.bg. Така че е отишъл в Пекин. По време на престоя си там шефът на Nvidia е заявил пред клиенти и служители силния си ангажимент към китайския пазар, според запис на срещата, прегледан от WSJ. Това означава, че Nvidia възнамерява да продължи да продава чипове за изкуствен интелект в Китай, чиято производителност обаче е съобразена с все по-строгите ограничения, наложени от Вашингтон.

Част от отдадеността на Nvidia към бизнеса ѝ в Китай се чете в стремежа ѝ да задържи своите 4000 служители там, които са силно желани от конкурентите. Експери от HR сектора в азиатската страна казват пред WSJ, че някои компании предлагат на инженерите и маркетинг мениджърите на Nvidia двойни на настоящите им заплати.